Shrek é um grande e feio ogre que mora sozinho num pântano. Quando Lorde Farquaad, senhor de DuLoc, expulsa do seu domínio todas as criaturas de contos de fadas, Shrek vê as suas terras invadidas por todo o tipo de criaturas encantadas. O ogre decide então confrontar o nobre. Farquaad faz um acordo com Shrek: o pântano será de novo devolvido ao ogre se este for a um distante castelo, rodeado de lava incandescente e guardado por um dragão, salvar uma princesa de nome Fiona que se encontra presa na torre mais alta.